青山向若水拋出了最後的橄欖枝：他建議若水退一步，不要與屠系正面抗爭。日本人才是最大的敵人，不如暫時放下一己私慾，就此示弱，讓屠系一支獨大，去全面對抗日本人。而不是，中國人像瘋狗一樣先互相自殘，鷸蚌相爭漁翁得利，讓日本人白白撿了便宜。若水翻臉，指示飛熊殺掉青山。
塗陌已經到達了若水的藏身處附近。塗陌一行人與船幫的衆人激烈地打鬥一番。船幫本身就是貧民區的烏合之衆，完全不敵塗陌的槍戰。塗陌與飛熊正面衝突一番，兩個人旗鼓相當，但飛熊憑藉自己強壯的氣力，差點將塗陌殺掉。就在千鈞一髮之際，青山的出現導致飛熊被塗陌反殺。青山看到飛熊死亡，徹底憤怒了。他大聲嘶吼，爲何中國人要互相殘殺，而不是一致對外，直擊日寇。他怒斥塗陌，爲了所謂的忠誠，就一直憎恨共產黨。青山本就身負重傷，心裏十分悲痛。
塗陌在此次事件之後，想順藤摸瓜找到神龍見首不見尾的若水。他得知蓬萊仙在唱堂會，塗陌即刻前往。卞子粹作爲滬寧商會會長，他是一個具有愛國情懷的中國商人，他在蓬萊仙點名要唱桃花扇，拒絕和前來的雙軍結交朋友。蘆之葦作爲滬寧商會副會長，前來幫助雙軍，向卞子粹引薦雙軍。當得知雙軍殺過漢奸，便又一改作風，和雙軍友好攀談起來。塗陌看着這一場真小人與僞君子的戲碼，頓時失去了興趣。
塗陌離開了蓬萊仙，卻在回程的路上遇到了一行等待已久的日本人。爲首的日本人將領是日軍情報處要員阿部堪治，他向上次襲擊青山時誤傷了塗陌的隨行者，表示深切的歉意。阿部堪治希望塗陌能儘快處死青山，或者，可以用只剩半條命的青山來換取日本抓獲的五個國民黨人。
塗陌這才恍然大悟，原來上次襲擊自己車隊的真的是日本人所爲，塗陌質問日本人爲何要不惜一切代價置青山於死地，日本人狡辯到不至於爲了青山一個人而撕破了屠系和日本人的友好關係。塗陌這才深刻意識到，青山之前所言不假，青山希望聯合若水與屠系，打造與共產黨的聯合戰線這件事，對日本人來說造成了巨大的威脅。交涉未果的阿部堪治突然非常激動，他警告塗陌必須儘快讓自己聽到青山的死訊。塗陌此刻明顯處於主動的一方，他不顧日本人的面子，下令司機開車，冷冷的回答日本人道：我聽見你說的了，但我並沒有答應。離開的塗陌回憶起黑熊企圖殺自己時，青山對自己奮不顧身的搭救。他突然明白了青山說過的日本人的陰謀，這個陰謀也是屠先生一直未曾與自己明說的，但此刻，塗陌洞悉了一切。
