三國干涉還遼，發生於甲午戰爭後。1895年4月17日，清朝政府與日本明治政府在簽署《馬關條約》，割讓遼東半島予日本帝國。六日後，俄羅斯帝國、德意志帝國和法蘭西第三共和國爲了自身利益，以提供“友善勸告”爲藉口，迫使日本把遼東還給清政府。日本爲此深感屈辱，三國干涉還遼也是日俄戰爭的原因。
列強反應
俄羅斯
俄羅斯帝國自第二次鴉片戰爭以來，早已對遠東地區保有領土需求，先後佔領原屬清朝的外東北、奪得庫頁島，更興建西伯利亞鐵路，企圖在滿洲與朝鮮建立勢力範圍，奪取極具戰略價值的不凍港。因此，俄羅斯與日本之爭端勢在難免。簽署《馬關條約》時，俄羅斯曾多次暗示日本不得侵佔東北，然則日本要求清政府割讓遼東，令俄國有感利益受損。俄軍甚至打算遠赴東亞，不惜以戰爭解決問題。
德國
中日開戰初期，德國反應冷淡。但後來德皇威廉二世眼見日本快將打敗清軍，有感德國應該染指東亞。早前俄羅斯與法國在1892年結成俄法聯盟，令德國在歐洲之地位動搖。因此威廉二世嘗試以干預中日議和，換取俄羅斯支持其在東亞的擴張。
法國
基於俄法聯盟，德國拉攏俄羅斯後，法國同樣想在東亞取得更多利益。得到印度支那後，法國開始覬覦臺灣，因此支持與兩國一起幹涉條約之簽訂。
英美
俄羅斯與德國嘗試拉攏英國，但英國認爲馬關條約對己有利，因爲它規定中國開放更多條約港。而且，日本在華得到利益，可以阻擋俄羅斯向南擴張。因此，英國在最後關頭拒絕加入“干涉集團”。另一方面，日本也想尋求英美的幫助，召開國際會議解決遼東問題。但英美不敢得失任何一方，又恐怕日本或三國在華之勢力坐大，因此雙雙宣告中立。
日本
日本仍然盡努力保住在條約所得。日本提出只佔領旅順與大連兩海港，加上一些賠款。但三國依然態度強硬，毫不退讓。日本雖然戰勝中國，但是中國的北洋水師也使日本海軍損失不少。它希望英國會提供支持，但英國也只是建議日本接受三國的“勸諭”。在如此的外交壓力之下，加上籤署條約的日方代表伊藤博文是主和派，日本惟有在宣佈放棄對遼東半島的永久佔領。
日本與三國達成協議：日本歸還遼東予中國，而清廷要付出三千萬兩白銀作爲賠償。清廷贖回了遼東。
根本目的
西方列強從本國利益出發，對《馬關條約》的簽訂既有一種危機感，又覺得這是向遠東擴張勢力的千載難逢的機會。於是在德國倡導、俄羅斯響應下，拉攏法國，結成德、俄、法三國聯盟，對日本進行干涉，要日本歸還遼東半島。三國的干涉不是出於公義，而是出於私慾。
德國要想從中國索取一個港口，藉此機會與俄國接近，使俄法的親密關係鬆動，以擺脫德國的孤立處境。俄羅斯則直截了當地說：“假如日本佔領南滿，對我們將是威脅。我們不能容許日本佔領南滿，假如不履行我們的要求，我們將採取適當的措施。這樣，我們就成爲中國的救星，中國會尊重我們的效勞，從而會同意用和平方式修改我們的國界。”法國參加聯盟，一面是由於俄法同盟，一面是染指中國東南沿海特別是對臺灣的野心還沒有放棄。
後繼影響
三國的外交勝利，激起了世界各大強國在華實現帝國主義的野心。
1896年，俄羅斯以迫日還遼有功，同清政府簽署中俄密約。後來，密約泄露，列強爭相迫使清朝劃出勢力範圍、租界與租借地。1898年，俄羅斯租下旅順與大連兩港口。德國則強佔膠州灣。三國在事件中各懷鬼胎，反映了19世紀末與20世紀初緊張的歐洲國際關係。同時，事件也開列強企圖瓜分中國之端。
日本是剛剛崛起的新帝國，卻遭到如此的外交屈辱。因此，日本一直懷恨在心，謀求“臥薪嚐膽”，大力鼓吹髮展軍事工業，期待報仇之機。1904年，日本重整旗鼓，偷襲俄羅斯在旅順的海軍，引起日俄戰爭。1914年，第一次世界大戰在歐洲爆發，日本趁機派兵侵佔膠州灣。其實，與三國集團相比，日本也未嘗不是帝國主義的國家。三國干預僅僅是帝國主義引起的典型紛爭。
清政府雖然代表中國簽署和約，卻在上述事件中毫無發言權，默默讓馬關條約之條款剝削中國。事件激起中國知識分子對國情的反思，開啓百日維新之先聲。
