1930年，年僅15歲的吳法憲在家鄉參加了中國工農紅軍。憑着聰明和勇敢，他很快成爲青年骨幹，入伍兩年便加入了中國共產黨。在強渡大渡河、飛奪瀘定橋的戰鬥中，吳法憲的兩個手指被彈片打掉，仍頑強地攀踏着懸空索橋，戰後受到上級表彰。
抗日戰爭爆發後，吳法憲在八路軍中任要職。他指揮部隊與日軍展開游擊戰，取得輝煌戰果。1939年6月，吳法憲同蘇魯豫支隊隊長彭明治指揮得當， 5天裏共殲敵700餘人，讓日軍聞風喪膽。解放戰爭期間，吳法憲參加了遼瀋、平津等戰役。1955年，吳法憲被授予中將軍銜。
野心驅使他追隨林彪集團
1964年，葉羣在江蘇太倉搞“四清”，空軍也在那裏派了“四清”工作隊，已是空軍政治委員的吳法憲身在其中。也就是從這時起，吳法憲和林彪夫婦接觸頻繁起來。
1965年，空軍司令員劉亞樓因病去世，時任空軍政委的吳法憲因爲老戰友的逝世悲痛萬分。當時在場的林彪看上他的忠順，決定拉攏他，於是搶先向毛澤東舉薦他。爲了收買人心，林彪還提前向他透底：“空軍司令員很重要，誰都想當，我考慮還是由你來接這個位置，不要傳出去。”
吳法憲當上空軍司令員後，對妻子陳綏圻說：“我這個空軍司令員是林副主席叫當的，真正的空軍司令員是林副主席。”“他叫我幹什麼，我就幹什麼。”從此，吳法憲對林彪唯令是從，成爲其手下最爲“忠心”的干將。
劉亞樓逝世不久，吳法憲便按照葉羣的授意，無中生有地捏造事實，誣陷時任中國人民解放軍總參謀長的羅瑞卿，邁出了自己實施反革命陰謀的第一步。
首先由葉羣向毛澤東告狀，說羅瑞卿有向林彪伸手要權的野心，並提到吳法憲可以作證。隨後在會議上，吳法憲繪聲繪色地說，羅瑞卿曾要劉亞樓轉告葉羣4條意見，大體意思是林彪身體不好，早晚要退下來，要放手讓羅總長管軍隊。
聽了吳法憲的發言後，劉少奇、周恩來都不相信，在會下都問吳法憲，到底有沒有這回事?吳法憲咬牙堅持說有。對此，鄧小平在會上一針見血地反駁：“劉亞樓已經死去，這是死無對證嘛!”
雖然羅瑞卿不承認此事，但在林彪夫婦與吳法憲等幫兇的蓄意“舉證”下，羅瑞卿最終於1966年被撤銷黨內外一切職務，並遭關押審查。“文化大革命”開始不久，他便被紅衛兵迫害得左腿傷殘。當時，周恩來曾親自打電話給吳法憲，請他在空軍找個安全的地方將羅瑞卿保護起來，可是吳法憲千方百計找理由搪塞，周恩來只得另想他法。
明目張膽扶持林立果
“文化大革命”開始後，吳法憲也受到過一些衝擊，是林彪出頭爲他解了圍，並封他爲“正確路線的代表”。在林彪的支持下，他控制了軍委辦事組。林彪要他們“不要把權交給別人”，吳法憲等人則表示“誓死保衛林副主席”，逐步向黨和國家最高權力伸出了黑手。
早在1967年初，林彪就別有用心地把兒子林立果安插在空軍。吳法憲爲了博得林彪夫婦的歡心，在不到3年時間裏，幫助林立果青雲直上。他還大加吹捧說：“林立果不簡單，可以指揮空軍的一切，調動空軍的一切。我這個司令還要靠林立果，我們都要聽林立果的。”
正是有了這“兩個一切”，野心勃勃的林立果才得以在空軍拼湊起了反革命的“聯合艦隊”。也正是這“兩個一切”，林彪夫婦才能密令林立果採取多種手段，密謀殺害毛澤東;才能指使林立果私調三叉戟飛機，在其陰謀無法得逞時倉皇外逃。
“‘四人幫’垮了我纔敢說實話”
隨着林彪反革命集團罪行的敗露，吳法憲首當其衝被確定爲主犯之一，被關押審查，這一關就是10年。
預審期間，吳法憲還主動交了一份70多頁的交代材料。當時，檢察員問他：“以前的材料裏沒有江青，怎麼現在這個材料裏又有了江青呢?”吳法憲解釋說：“‘九一三事件’之後被抓，中央專案組審查時，江青還在臺上，我怎麼敢寫她呢!現在‘四人幫’垮了，我當然敢說實話了。”
1980年11月23日，當審判長伍修權(原中國人民解放軍副總參謀長)宣佈以“陰謀顛覆政府罪、組織領導反革命集團罪、誣告陷害罪”，對吳法憲做出有期徒刑17年，剝奪政治權利5年的判決時，場上響起雷鳴般的掌聲。
“保外就醫”得以安度晚年
1981年8月，黨中央考慮到吳法憲認罪態度較好，對他做出了“保外就醫”的決定。
起初，吳法憲被安置在濟南南郊的一座居民樓裏。房子兩室一廳約40多平米，屋內桌椅板凳、鍋碗瓢盆等基本生活設施一應俱全。吳法憲看後非常感動，抓住山東省公安廳負責接待人員的手，一個勁地說“謝謝”。
妻子陳綏圻不久也來了濟南，吳法憲經常陪同陳綏圻出入菜市場。起初他怕被人發現，總戴着口罩，可是有幾次被羣衆發現後，有人會喊：“讓‘老紅軍’先買!”後來他索性不戴口罩了。街坊鄰居對吳法憲都很好，大家一見面就“吳大爺”“吳老頭”的叫個不停。也有碰到一兩個愣頭青冷不丁來聲“吳司令”的時候，吳法憲總是尷尬地連連擺手。
吳法憲還迷上了書法，漸漸的竟有了名氣，不少慕名者專門前來求字。對此，吳法憲自我解嘲道：“並不是我字寫得好，主要是因爲自己‘惡名’在外呀!”
