大宋開寶七年(974年)五月，下令在荊湖建造大艦和黃黑龍戰船數幹艘，以備架設長江浮橋之用。九月，趙匡胤派遣使者，要李煜入朝，李煜以生病爲由拒絕。 趙匡胤以李煜拒命來朝爲辭，發兵10餘萬，三路並進，趨攻南唐：東路吳越王錢俶做爲升州東南面行營招撫制置使，率數萬兵自杭州北上策應，並遣宋將丁德裕監其軍;中路曹彬與都監潘美率水陸軍10萬由江陵沿長江東進;西路王明爲池、嶽江路巡檢、戰棹都部署，牽制湖口南唐軍，保障主力東進。
然而，宋軍滅南唐的戰鬥並不輕鬆。
開寶八年(975年)正月初八，各路全線出擊。黃州兵馬都監武寧謙等渡過長江，攻佔樊山寨;行營左廂戰棹都監田欽祚率軍破溧水，擊敗南唐軍萬餘人，殺其都統李雄。十七日，曹彬率大軍攻南唐都城江寧。南唐水陸軍10餘萬人前依秦淮河、背靠江寧城列陣防守。潘美爲不失戰機，不待渡河船隻齊備，即令步騎兵涉水進攻;行營馬軍都指揮使李漢瓊亦率部渡過秦淮河，以大艦載蘆葦，對南唐水寨實施火攻，殲滅南唐軍數萬人，進逼江寧城下。
宋軍在這一年的正月就已經包圍了江寧城，直到這一年的十一月才攻破江寧，滅掉南唐。也就是說，南唐後主李煜竟然在江寧城中整整抵抗了一年之久。
六月初二，曹彬軍於江寧城打敗南唐軍2萬餘人，繳獲戰艦數千艘。八月，丁德裕在潤州擊敗南唐軍5000人，並於九月初九與吳越軍合勢攻佔潤州城。九月，李煜又命侍衛都虞候劉澄率軍趕赴潤州，加強江寧以東防禦。劉澄抵潤州，懼戰投降，吳越軍佔領潤州，江寧局勢更加危急。李煜急遣使赴東京乞求言和罷兵;同時嚴令湖口守軍火速入援。
十月十九日，朱令贇率援軍號15萬分乘鉅艦、大筏順江東下，企圖燒燬採石浮橋，解江寧之圍。趙匡胤獲悉後，密令屯於獨樹口的王明軍，在沙州多豎長木僞爲帆檣。朱令贇見狀疑爲伏兵，率軍進入皖口，遭宋軍伏擊。南唐軍縱火攻宋軍，因風向驟變，反遭火燒大潰。江寧孤城援絕，李煜再遣使赴東京請緩兵，趙匡胤以"天下一家，臥榻之側豈容他人鼾睡"爲辭，予以拒絕。宋軍三面進攻，十一月二十七日，江寧城破。
